個人ローンの資金曲線は市に入るルートの秘密です。消費者ローン、担保ローンの監視はまだ難しい問題があります。

最近のA株の急騰相場は、A株のステルスレバレッジに対する市場の新たな予想を引き起こした。

「資金が市中に入ってくると、新たな場外資金が存在するかどうか、または一部の信用資金が特殊な方法で市に入る可能性があり、監督部門に注目されている」規制層に近いブローカーが指摘した。

21世紀の経済報道記者によると、2015年の場外資本整理整頓以来、銀行資金は構造化製品を通じて二級市場の取引に参加する空間が相対的に限られている。

しかし、市場金利が低下しつつある中で、一部の個人顧客に対する消費者ローン、担保経営ローン業務は、一部の投資家が株式市場の投資レバレッジを高めるために新たな可能性を作り出した。

信用はどうやって市場に入りますか

信用資金はA株の活発な相場の一種の「助攻力」になりつつあるかもしれません。

21世紀の経済報道記者によると、現在多くの銀行は個人向けの消費ローン、担保経営ローンなどの製品の継続的なマーケティングと推進に向かっており、いずれも信用資金が株式市場に流入する可能性があるという。

例えば、消費者ローンは最もよく使われる一種の場にレバレッジを加えたもので、通常の消費者ローンの与信額は20万元から50万元までさまざまである。

「消費者ローンは通常銀行が取引先に限度額を与えて、それを借りて返済します。年間コストが一番低いのは5つ以上あります。お客様はいくつかの偽の消費などを通じて現金化し、間接的に株式市場に流れ込むことができます。」ある株式会社の小売マンは率直に言います。

この部分の資金が現金化された後、コストが2つの金融より低いだけではなく、2つの金融のように担保の割合を維持する必要がないので、柔軟性がもっと高く、確かにいくつかの顧客がこのように操作していますが、このような場合は証券営業部は管理できません。ある送金系の証券会社の営業部の人はこれに対して指摘しています。

消費者ローンの小規模入場に比べ、担保経営ローンはより大きな資金力を持つ。

「担保経営で株を売買するということは、ある意味では不動産の売買とほぼ同じで、お客さんがローンを持っていないか、ローンを持っていますが、正味価値の高い不動産を担保にして、会社を名義として経営ローンを申請します。」華北のある株式会社の金部関係者は、「一部の都市の住宅価格が高いため、正味価値によって換算された貸付額も非常に大きい」と話しています。

「住宅ローンは消費ローンの規模ほど小さくないです。主に家の正味価値に合わせて行ったのです。私たちは今年前に最大の数千万円のリストを作ったことがあります。」別の銀行の信用関係者は、「このような個人的なレバレッジが高すぎると、銀行も心配しています。だから、一般的にこの金額が大きいローンは、銀行も比較的慎重に信用を調べます。」

住宅ローンはこれまで一部のローンの取引先にレバレッジを入れて住宅を買いましたが、A株の投資意欲が再燃する背景に、一部の信用仲介機構が「株式市場に進出する」という名義で取引先を誘致しています。

「以前、ローンの仲介業者が友達の輪で『不動産の株を売る必要がない、ローンを経営してあなたを倉庫に入れる』というスローガンを出して取引先を誘致しているのを見たことがありますが、今は不動産投資の制限が多すぎて、多くの仲介業者が株式市場のアイデアを打ち出しています。」北京のある銀行のローンの取引先は率直に言います。

複数の業界関係者は、個人ローンが株式市場に流入する現象の増加は、主に現在の人間ローンの金利が比較的低いことと関係があると考えている。

主に市場金利が低下した後、一部の個人に対する消費ローンの資金コストも下がっていますが、疫病などの影響を受けて、個人の実際の消費などのローン需要が強くなく、逆に株式市場が暖かくなった後、投資需要がもっと大きいかもしれません。上記の信用仲介者は「数年前に人々はこれらのローンで家を買いましたが、今はこれらの商品をてこで株を売買しています。」

効果的に監視する難題

個人ローンの資金が不正に市場に入る問題に対して、ずっと監督管理の難点があります。

ある銀行関係者によると、個人ローンに対して資金の流れを抑えるなどの方法で監視することができるという。

「理論的には与信資金の流れによってある程度の監視ができる」上場株のある銀行関係者は、「検査ツールには大きなデータ方式が採用されています。例えば、データ上でローンの顧客がローンを貸してくれた後、大規模な銀証の振替が発生したかどうかを見てもいいです」と分析しています。

実際には、このような監視方式は信用資金が不動産市場に流入するのを防ぐ時にも使われています。銀行の監視基準によって、関連信用資金が還流または関連当事者の口座に流入すると、流れが異常と判定される可能性があります。

私たちの前の取引先は彼に注文した経営ローンを取引先に支払うように頼まれましたが、その結果、またこの取引先から自分の口座に流れてきました。これは典型的な信用還流です。上記の株式会社の関係者は「通常このような状況に遭遇したら、規定通りに前倒し返済を要求します。」

しかし、上記の信用仲介者から見れば、似たような監視方法は回避しにくいとは言えない。

「関連していない方の第三者の入金口座を探せばいいです。上記の信用仲介者は、「もう一つは資金の使用上、短期間でローンの顧客に大量の現金を受け取ってはいけません。あるいはこれらの現金を受け取ったら合理性があればいいです。しかし、銀行自身も片目を開けて、卒業後は貸し付けでお金を稼ぐ必要があります。」

このような困難の背後には、金融分業の監督管理体制があり、異なる部門間の分業が効果的につながらないという気まずさがある。

「ローンの審査と発行を担当する銀行は銀保監会が監督していますが、証券会社は証券監督会が監督しています。信用資金がこの方式で市に入ると確かに監視されにくいです。」上記の営業担当者は、「どのお金に具体的に対応しているのか、投資なのか消費なのかを判断するのは難しいです。お客様が投資できるお金が増えたため、より多くの資金を調達して消費することができます」と話しています。

このような難題に対して、技術を向上させることで解決すべきだと考える業界人もいます。

実際には、アカウントシステムで改革を行うことができます。数字トークンの中心化モデルを参考にして、各記帳ユニットは独立した個人であり、各クレジット資金の流れは明確に調べられ、追跡できます。銀行口座システムが技術サービスを提供しているIT関係者によると。