전 세계 환율 조종안이 빙산의 일각을 드러냈다

5조 달러 개인 클럽 전 세계환율조종안이 빙산의 일각을 드러내다

20분 만에 0.57% 급등 당월 폭이 최대 상승했지만, 이후 1시간 만에 3분의 2의 상승폭을 토했다.

팽보사가 감지하는 2013년 6월 마지막 거래일 런던시장에서 달러화 가원환율에 대한 한 번의 파동이다.단 한 번의 행방만으로는 사람들의 관심을 끌지 않지만, 이런 행방이 빈번해지면 쉽지 않을 것이다.

팽보사에서 14개의 주요 통화는 2011년 7월부터 2013년 6월 마지막 1일 런던 시간 오후 4시 30분 정도 나타난 환율 파동은 0.2%를 넘어 60회 넘은 파동곡선은 시장행위로 설명할 수 없었고 환율을 조작하는 것이 적당한 것 같다.

2014년 2월 10일까지 미국 사법부, 미연보위원회 등 유럽연합위원회 등을 포함해 유럽아메리카 3대륙을 뛰어넘는 감관기관이 이 이 외환거래량 세계 10위권 은행이 협조하고 있으며, 월스트리트거래원 20명이 강제 휴가, 정직 또는 해고됐다고 밝혔다.

Libor, 금속 지창량 등 일련의 기준가격 조종 사건이 발생한 후, 일교량은 5조 달러의 환율 시장도 역시 불가피하다.

　　60초의 사건 시간

런던 시간 오후 4시까지 이번 환율 조종안에 확정된 결정적 증거는 글로벌 외환시장에서 보편적으로 사용되는 환율 지수 WM /Reuters 기준 지수는 런던 시간 오후 4시의 가격으로 결정됐다.

WM /Reuters 사이트에 따르면 이 지수는 158개의 화폐가 포함되어 있다.WM /Reuters 기준 지수는 1시간씩 이 화폐의 환율 가격에 대해 한 번 발표해 상용 및 유로화 및 유로화, 달러, 달러, 달러, 개원 등 30분마다 한 번씩 지급된다.WM /Reuters 기준 지수의 근무시간은 시드니 시간의 월요일 아침 7시부터 런던시간의 금요일 밤 8시까지 글로벌 외환거래량 40%를 넘은 런던 외환거래시장이 글로벌 외환거래를 장악하는 중요한 진지가 됐다.

WM /Reuters 기준 지수는 많은 기업과 투자자들의 기준금리로, 이 기준금리가 영향을 미치는 범위는 사회보금계좌와 저축계좌 등 5조 달러에 달하는 거대한 시장이다.이처럼 거대한 시장은 거래원들에게 개인 클럽이 되고 있다.

펜박에 따르면 런던의 몇몇 거래원 컴퓨터에서 몇몇 개인전자 채팅실이 신비한 것으로 알려져 있다. 이들은 ‘카텔 ’ ‘도둑 클럽 ’이라는 채팅 룸, 거래원들은 중요한 고객들의 주문 정보를 수집하고 각자 거래순서를 조정할 것이다.이런 간단한 답변은 이후 외환시장에서 큰 파동을 일으킬 수 있다.

런던 시간 오후 4시까지 시장 거래가 가능한 은행은 이날 모든 주문량을 알 수 있다. 만약 그들이 원하면, 이상적인 가격에 자신의 주문서를 미리 묻거나 미리 실행하거나, 시장 거래가 원하는 방향으로 이동할 수 있다.이들의'범죄 시간'은 불과 60초였다.

WM /Reuters 기준 지수의 정가는 매번 가격 발표 전 ‘60초 창기 ’의 중간 가격에 따라 계산된 (상용되지 않는 화폐를 발표 2분 동안 늘리기 때문에 이 1분의 교역규모도 거래원이 마감가를 조종하는 가장 좋은 시기다.

10년 넘게 경험한 거래원은 오후 4시까지 고객에게 10억 유로 /서랑 지령을 받았다면, 그는 최고 가격으로 자신이 갖고 있는 유로와 유로 /서랑의 환율을 억제하고 오후 4시 이후에 더 낮은 가격으로 고객에게 매입할 수 있다고 말했다.이렇게 하면 그는 기준환율과 유로화 가격을 매각할 때 더 높은 이윤을 얻을 수 있다. 기준금리 파동이 2개의 기점으로 20만서랑의 수익을 얻을 수 있다. 이따금 60초의 짧은 운영 이득은 이런 시장 상업의 한 달 승패를 결정할 것이다.

이익의 구사가 갈수록 많은 은행들이 위험을 무릅쓰다.그러나 이처럼 완벽한 범죄 기간은 감독자에게 새로운 문제가 아니다.

　영국중앙은행은밀히

WM /Reuters 기준 지수가 1994년 창립되었으며 2004년 이 지수는 최초의 76종으로 현재 158종으로 확대된 후 이 지수는 암암암리에 담긴 회색 가치 ” 가 곧 시장의 흥미를 자극할 것이다.팽보와의 인터뷰에서 전 세계 주요 은행에 임직한 거래원은 지난 10년 동안 이런 60초 교역 행위가 거의 매일 다른 통화 거래에서 발생했고, 거래원 조종에 대한 영향력은 의심을 받고 있다. 이 행위는 감독자의 중시를 받지 않고 있다.

그러나 글로벌 중앙은행이 동시에 인쇄기를 시작하자 이런'60초 거래'는 지난 2년 같은 시기에 다양한 화폐 환율 사이에서 자주 나타나기 시작했다. 그럼에도 글로벌 외환시장의 주요 감시자 영국 중앙은행은 이런 변화를 무시했다.

2월 9일 최신 소식에 따르면, 2012년 영국 중앙은행의 관원들은 이미 외환 시장에서의 이동행위를 알게 될 것으로 보인다.

2012년 4월 23일 런던 우드 도로에 위치한 파리은행이 런던 사무소에서 열렸다.이 회의에 참석한 것은 런던 외환합상무위원회 산하 수석거래원 팀 구성으로 영국 중앙은행을 포함한 관리이자 수석통화원 마런트 매리트와 외환부문 제임스 오코미or 등 수십 명의 거래원이 포함돼 있다.이 두 명의 거래원은 현재 모두 은행에서 해임되었다.그중 람차나니는 유명 채팅실'도둑 클럽'의 멤버다.

한 참가 인원에 따르면 이 회의에서 외환시장의 조종 행위에 대해 약 15분간 토론을 한 적이 있는데, 거래원이 영국 중앙은행관원에게 시장을 공유하고 고객 주문서를 수집하는 보편적인 방법에 대해 중앙은행관원들은 이에 대해 묵허했다고 밝혔다. 그러나 거래원은 이 회의에 대한 기록을 금지했다.

이번 회의에서 토론이 끝난 지 18개월 만에 영국 금융시장행위 감독국 (FCA) 이 본격적으로 수사에 나섰다.

현재 영국 중앙은행과 FCA 는 이에 대해 논평을 거부하고 있다.그러나 영국 중앙은행이 발표한 4월 회의 기록에는 환율 기준가에 대한 논의가 나오지 않았다.

앞서 영국 중앙은행은 리보이 조종안 중 방임 행위를 국제은행 동업대출금리의 공신력이 크게 손상되면서 환율 조종의 최종 결정안을 조정하면 영국 금융센터의 광환은 더욱 어두워질 것이다.1월 말 런던 외환연합상무위원회가 발표한 반년보에 따르면 2013년 4월부터 10월, 세계 최대 외환거래센터 영국의 외환거래량은 이미 12% 하락한 것으로 나타났다.

　　벌금을 내다

Libor, 귀금속 등 시장 범죄 방법은 기본적으로 일치하지만 환율 시장의 조종 행위는 더욱 불가피하다.환율 시장에서 자신이 갖춘 방대한 유동성 특징으로 감독기관은 거래원의 매회 조작이 금융거래인지 조종 행위인지를 분간하기 어렵다.법률 컨설턴트회사 Baker &McKenzie LLP 의 파트너 Arun Srivavavava는 외환거래원들에 대해 외환시장은 현재 가격에 따라 한 통화를 매입하고 이틀간 거래를 완수하고, 감시기관은 불법행위를 하는 것은 아니기 때문에 외환거래원들이 시장을 조종하기 어렵다고 밝혔다.

현재 감독기관은 거래원의 즉시 채팅 도구 내용을 검토해 증거를 찾고 있다.그러나 증거 부족으로 현재 즉시 통신기록의 제출은 주요 은행들이 주동적으로 협조해야 한다.

그 다음으로 외환 시장 거래는 주로 몇 대 은행 사이에 집중되어 있고, 감독기관의 대액 거래를 조종하는 것은 난이도가 아니냐.현재 글로벌 외환시장의 50% 거래는 주로 4대 은행에 집중되고 있으며, 그중 덕의지은행은 15% 의 점유율로 1위를 차지했으며, 꽃기, 바클레와 서은은 뒤를 이었다.

교역자의 이직조에 따른 벌금은 감독기관이 동원할 수 있는 가장 강력한 처벌도구와 금융기관이 받아들일 수 있는 가장 좋은 결과다.

Libor 조종사건에서 연안된 은행은 이미 자신의 행위를 위해 60억 달러를 넘긴 벌금을 지불했다.유럽과 미국 감독관 기구가 개설한 벌단은 모두 역사 기록을 세웠다.환율 조종안이 일보 전개됨에 따라 새로운 천가 벌금 기록이 쇄신될 것으로 보인다.

"지금까지 우리가 본 조종 행위는 빙산 일각일 수도 있다."미국사법부장홀드설.