주식시장의 금리 감소 효과는 무엇입니까?

많은 시장인들은 이번 이자를 줄이는 주식시장에 대한 자극 효과는 적어도 지난번 (지난해 11월 24일)의 자극력에 미치지 못한다고 판단했다.

나는 이러한 견해를 인정했지만, 이번 금리 인하가 주식시장에 가장 큰 역할을 하는 것은 공간을 봉쇄하는 데 있다.

기술 분석을 아는 사람들은 모두 잘 알고 있다. 설 전 중국 주식시장은 이미 주선급 조정에 들어갔고, 주선급 조정 과정 중 일차 일차일선 급의 반탄으로 A 주 (상증지수)가'2고점 '형태가 나타난 것 같다.

이런 형태는 정말 보기 흉하다. 좋은 소식에 자극이 없다면, 다시 고개를 돌리고 아래로 조정하면 시장의 이해가 ‘M 머리 ’로 나타난다. 조정폭이 커질 것이다.

하지만 금리 감소 소식에 자극이 생기고, PMI 데이터가 약간 호전되는 자극이 생기고, 이번 주선 급의 조정은 더 이상 당황하지 않을 것이며 최소한 고위 가로판을 완료할 확률이 커졌다.

하지만 현재의 문제는 주식시장에 있지 않고 화폐 시장의 이율이 너무 높다.

한동안 화폐 시장의 금리가 줄곧 4% 이상을 배회했다.

만약 화폐 시장 이율이 예금 이율 부근에 압류되지 않으면 화폐 투기의 교역국은 중앙은행금리 정책을 크게 할인할 것이다.

예금 이율이 떨어지면 예금 이율과 화폐 시장 이율 사이의 이율을 확대해 화폐 투기 수익을 높이기 때문이다.

지난번 중앙은행이 이자를 내린 후 특히 설 이전에 화폐 투기 수익이 5% 이상에 이른다.

이것은 매우 좋지 않은 현상이다. 자금이 더 많은 예금 시장을 유출시켜 화폐 투기 시장으로 이동할 것이다.

실체경제의 대출이 영향을 받게 되면 최소한 대출 이율을 미룰 수 있다.

화폐 정책을 유도해 문제를 일으켰다.

재차 통화 투기는 금융 공전 규모가 커질수록 금융 건강 수준이 나빠지면서 실체경제의 경영난이도 커진다고 강조했다.

그래서 중국 금융 문제는 화폐 총량 문제가 아니라 금융구조문제이며 금융 단기화의 문제이며 금융 단기화 문제가 유효히 자본을 형성할 수 없는 문제이며 실체경제의 장선자금이 점점 적게 쓰이는 문제다. 반면 금융 원리가 너무 많아 단선자금이 많다.

단선 자금이 많으면 예금 대출 기한이 잘못되면 심각해지고, 예금 대출 기간이 잘못되면 배급이 심각할수록 단기 자금 수요가 커진다.

이것도 화폐 시장의 금리가 높은 수준의 관건이다.

누군가,

역시 매리행위가 아닐까? 그렇지! 하지만 이 고리는 비피투리였다.

주식시장의 매매매는 주식 가격이 떨어지는 데 따른 가격을 형성할 수 있다. 자본 정가가 반드시 겪어야 하는 과정이다. 주식이 빈번하고 효율적인 거래가 없는 자본 가격은 형성될 수 없다. 상장회사의 가치를 충분히 구현할 수 없다. 주식융자는 기업으로서 가장 중요한 핵심 핵심이다

막힌다면 대가가 높다.

그리고 주식 매입 자본은 매각이든 직접적으로 실업 자본이든 그 거래 결정 은 반드시 기업 에 근거해야 한다

이 같은 거래는 단선 투기나 장기 투자나 실체 경제에 대한 지원을 직접 하고 있다.

그러나 중국에서는 금리 투기가 전혀 다르게 이율 정가를 돕는 것이 아니라 이율 정가가 비뚤어진다.

선진국에서는 금리 투기 순이익이 일반적으로 몇 개나 십여 개의 기점 세트에 불과하다.

그래서 매니지먼트는 기술력뿐만 아니라 수십 배의 신용 지렛대를 필요로 한다.

이처럼 미세한 원리는 시장을 활발하게 하고, 효과적이고, 신속하게 시장의 파동을 메웠다.

그러나 중국이 그렇지 않으면 일반적인 예금을 동업예금으로 바꾸는 원리는 툭하면 몇 백 개의 기점의 무리스크 이익이 있다면, 만약 능력이 있는 외국인이 외국에서 큰 봉을 하고, 또 일부 채널을 통해 인민폐를 환전하고, 화폐 투기로, 매년 위험 수익이 몇 백 퍼센트에 달한다.

겉으로는 금융기체에 따라 피를 마시지만 실제 이익은 반드시 실체경제로 지불해야 한다. 이런 금융비용은 실체경제성장을 지지할 수 있을까?